El curso se centrará de acuerdo a lo solicitado, en el análisis del riesgo de crédito de personas jurídicas sobre la base del estudio de los estados contables para la determinación de líneas de crédito. El estudio se enfocará en el análisis de la capacidad de pago de los clientes a través de la información contable. Dada la necesidad de practicar estudios sobre moneda homogénea, se incluye una revisión de los efectos de la inflación sobre los estados contables que distorsionan su análisis.

Preparación de los estados contables para el análisis de riesgo. Ajuste de partidas que distorsionan los análisis.

Determinación del RECPAM

El efecto impositivo, el REI y los resultados por tenencia. Interpretación.

  Interpretación de los indicadores económicos, financieros y patrimoniales AJUSTADOS.

  Ejercicios de aplicación por rubros.

    Objetivos del análisis de riesgo.

  Que es el riesgo. Elementos para mitigarlo aplicado a la línea de crédito.

    Concepto de capacidad de pago.

  Lectura “tridimensional” del balance y cuadro de resultados. (Situación patrimonial, económica y financiera de los clientes).

   Formato de presentación de un informe de riesgo con recomendaciones de límite de crédito.

  Los diferentes tipos de clientes y las diferentes líneas de crédito. ABC

   Los diferentes tipos de límite de seguridad sobre el capital de trabajo.

   Análisis de los componentes de la información financiera (el balance general) – rubros.

   Conceptos a destacar para cada una de las partidas que conforman el Balance de la empresa.

Análisis de la Situación Económica: Estado de Resultados. Rentabilidad.

Aplicación de los métodos horizontal y vertical.

El resultado neto y el resultado operativo.

 ¿Existe el balance ideal? – Mix de financiación.

Capital de Trabajo, Indicadores de Liquidez, Ratios Análisis de la Situación Patrimonial: Estado de Evolución del Patrimonio Neto.  

Rendimientos: ROA –ROE – ROI.

Financiamiento a corto y largo plazo.  El NOF y el fondo de maniobra. Vinculación.

Ejercicio de evaluación e interpretación de indicadores económico financieros.

Determinación de la capacidad de pago a través de los flujos de fondos.

Confección e Interpretación del Estado de flujo de efectivo

Palanca financiera. Concepto e interpretación.

Indicadores clave de DEFAULT.

Valor económico agregado. Creación y destrucción de valor en las organizaciones.

  EOAF y equilibrio financiero.

  Estado de flujo de efectivo. Métodos para determinar los destinos de los fondos.

Flujo de caja libre (FCF) – Flujo de fondos para el accionista (ECF) – Cash flow neto

Mg. Claudio M. Pizzi. Master en Dirección Estratégica de Empresas (Universidad de Barcelona - España). Master en Administración de empresas – Especialidad Finanzas (Escuela de Economía – Universidad de Belgrano). Licenciado en Administración de Empresas – especialidad marketing estratégico -Universidad de Buenos Aires. Auditor & Consultor normas de calidad - ISO 9.000 versión 2.000 -Georgia Technology Institute – EE.UU.– Profesor adjunto de Administración General en U.B.A. (Universidad de Bs. As. Facultad de Ciencias Económicas). Profesor Titular interino – Planeamiento estratégico y Estudios de Mercado – Carrera Lic. En Administración con orientación en emprendedurismo en la Universidad Nacional de La Pampa. Profesor de Administración & Fundamentos de estrategia en la Universidad de Palermo C.A.B.A. –  Instructor de finanzas corporativas. I.A.E.F. (Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas) – Disertante Nacional e Internacional en temas de management. Instructor en programas de desarrollo empresarial para IDEA – CFI (Consejo Federal de Inversiones) y BID (Banco Interamericano de Desarrollo). Autor de textos técnicos: Las organizaciones pymes. -  Las 10 llaves de la Cobranza. Herramientas para la gestión eficaz de deudas. Editorial Sb.  – abril 2019 - Como ser un negociador eficaz. Editorial Longseller - marzo 2.010 - La relación con mis clientes, ¿estrategia o ruptura?, el cambio hacia un modelo integrador. Editorial Buyatti – Julio 2.009. Las Organizaciones del Siglo XXI Editorial Pluma Digital  -  Planeamiento Estratégico  Editorial Sb - 2020 Director de dorbaires (www.dorbaires.com) Consultora en desarrollo organizacional.